Прогноза за 11-21-2008: Рали мечка пазар. Капиталови е мъртъв: Структура на капитала.
Bear пазар Рали
Аз съм все още мечи в средносрочен и дългосрочен план, но утре може да ни покаже мечка пазар рали, което трябва да се продават от негово върхове. След като печалбите се обърнеш и да започне shorting отново.
Като цяло ние все още имаме начини да отида, преди да трябва да се вземат за капиталовия пазар.
Акции са мъртви. Те са най-ниските човек на йерархия в структурата на капитала. Всеки човек и майка им (правителството, представляващи майка им) получава по-голям капитал от ликвидация от акции в случай на ликвидация. Дълг е най-новата инвестиция на собствения капитал. Той плаща повече и ще получите повече в случай на ликвидация, която се търси много по-вероятно точно сега. Добивите са преминали много по-високи и това прави много по-разумно да се купуват дълг сега.
Отново бях прав.
Това прави точка за хеджиране на вашия портфейл за сценарии като този. Позволете ми направи точка за това:
Ако имате пуснати 80% от вашия $ 100,000 в индекса DJIA фонд и 20% в ЕФО ултри Финансови SKF бихте се справяше добре в момента и ерес защо:
В DJIA индексирани фонд губи 46% от 11-ти октомври 2007 година до 20 ноември 2008 г. Така че 80% ($ 80,000 инвестиции) води до х (1-46%) = $ 44,000
В ултри Финансови EFT опит 354% така че 20% ($ 20,000 инвестиции) води до $ 70,800.
Така че, ако сте имали хеджирани, само 20% от своя портфейл в ултри ETFs за покриване си дълга позиция в DJIA ви ще има печалба от $ 14,800. А по-консервативна инвестиция от 20% през ултри S & P СДС с връщане от 266% ще ви поставят в мрежа ((,2 * 2,66) + .44) ($ 3000) загуба. Голям боен вик.
Някои храна за размисъл относно използването на само една методология за инвестиране. Цялата концепция на "диверсификация" не е като се вземе предвид истинския смисъл на думата на диверсификация. Класове активи трябва да се използва за диверсификация, а не просто различни акции.
Свързани пунктове:
- Потвърждаване преди постове, които са били толкова право на, и поставянето им в контекст
- Отделяне на регулаторните изисквания капитал от по пазарна стойност
- Избягване на риска, самодоволство, взаимни фондове, и статуквото на пазара. (Repost)
- Маркирай за пускане на пазара счетоводни Отпуснати ... има нещо наистина се променили?
