Proyección para el 11/21/2008: Mercado Rally Oso. La equidad está muerto: la estructura de capital.
Oso Mercado Rally
Sigo siendo bajista en el mediano y largo plazo, pero mañana nos podría mostrar una recuperación del mercado de oso, que deben ser vendidos como en sus máximos históricos. Después de tomar ganancias dar la vuelta y empezar de nuevo cortocircuito.
En general todavía tenemos un largo camino por recorrer antes de cualquier consideración debe tomarse por el mercado de valores.
Las acciones están muertos. Ellos son los más bajos del hombre en el tótem de la estructura de capital. Todo el mundo y su madre (el gobierno que represente a su mamá) obtiene más capital de una liquidación de acciones en el caso de una liquidación. La deuda es la inversión de capital nuevo. Se paga más y obtendrás más en caso de liquidación, que se parece mucho más probable ahora la derecha. Los rendimientos han ido mucho más elevado y tiene mucho más sentido para comprar la deuda que ahora.
Una vez más, yo tenía razón.
Esto hace que un punto de cobertura de su cartera para los escenarios de esta manera. Permítanme hacer un punto para ello:
Si puso un 80% de sus 100.000 dólares en un fondo de índice Dow Jones y el 20% en la ETF ultracortos Finanzas SKF usted estaría haciendo muy bien ahora mismo y heres por qué:
El fondo DJIA indexadas perdió 46% desde 11 octubre 2007 hasta 20 noviembre 2008. Así que el 80% (80.000 dólares de inversión) resulta en x (1-46%) = $ 44,000
El ultracorto Finanzas EFT ganado 354% en lo que el 20% ($ 20.000 de inversión) resulta en $ 70.800.
Así que, si había cubierto sólo el 20% de su cartera en el ETFs ultracorto para cubrir su posición larga en el Dow Jones tendría una ganancia de $ 14.800. Una inversión más conservadora del 20% en el S & P ultracorto SDS con un retorno del 266% sería lo ponen en una red ((.2 * 2,66) + .44) ($ 3.000) la pérdida. Grandes grito.
Algunos elementos de reflexión sobre el uso de una metodología única para invertir. Todo el concepto de "diversificación" es no tener en cuenta el verdadero sentido de la diversificación. clases de activos se debe utilizar para la diversificación, no sólo diferentes acciones.
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