Sean's Rant

Bear Market Rally

Eu ainda estou de baixa no médio e longo prazo, mas amanhã pode nos mostrar um urso mercado rali, que deveria ser vendido como em suas elevações. Depois de tirar lucros a volta e começar de novo curto-circuito.

Em geral, ainda temos um caminho a percorrer antes de qualquer consideração deve ser tomado para o mercado de capitais.

Acções estão mortos. Eles são o menor homem do totem na estrutura de capital. Todos e sua mãe (o governo que representa a sua mãe) obtém mais capital de uma liquidação de ações no caso de uma liquidação. Dívida é o investimento de capital novo. Ele paga mais e você entrar mais em caso de liquidação, que está olhando muito mais provável agora. Os rendimentos foram muito elevados e isso faz muito mais sentido comprar a dívida agora.

Outra vez, eu estava certo.

Isso torna um ponto de cobertura de sua carteira para cenários como este. Deixe-me fazer um ponto para isso:

Se você tivesse colocado 80% dos seus 100.000 dólares em um fundo de índice DJIA e 20% no UltraShort ETF Financials SKF você estaria fazendo apenas muito bem agora e aqui está o porquê:

O fundo DJIA cadastradas perdeu 46% a partir de 11 de outubro de 2007 a 20 de novembro de 2008. Assim, 80% ($ 80.000 de investimento) resulta em x% (1-46) = $ 44.000

O Ultrashort Financials EFT ganhou 354% para 20% ($ 20.000 de investimento) resulta em 70.800 dólares.

Então, se você tivesse coberto apenas 20% da sua carteira no ETFs Ultrashort para cobrir a sua posição comprada no DJIA você teria um ganho de $ 14.800. Um investimento mais conservador de 20% em Ultrashort SDS S & P com um retorno de 266% seria colocá-lo em um líquido ((.2 * 2,66) + .44) ($ 3.000) a perda. Big whoop.

Algumas pistas de reflexão sobre o uso de apenas uma metodologia para investir. Todo o conceito de "diversificação" não está levando em conta um verdadeiro sentido de diversificação. Classes de activos deve ser utilizado para a diversificação, a títulos de capital não apenas diferente.

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4. Eu já disse isso antes e vou dizê-lo novamente. A queda ainda não acabou e é aqui que eu sou baixinha o DJIA.