Sean's Rant

I like this article tanto e eu estava certo tão cedo que eu senti como eu poderia me dar uma chance tto esfregá-lo dentro eu originalmente publicado em julho deste.

Não há tal coisa como livre de risco. Não há risco "baixo", "moderada" e "alto". Estes são apenas baseados em nossa experiência do que vimos ser o caso até agora. Nesse sentido, se continuarmos a manter os cenários de risco que eles se tornam desatualizados. Este é o caso AGORA como é o caso da Indy Mac. Além disso, o que parecia ser uma tal garantia é agora a questão com a Fannie Mae ea Freddie Mac. A aversão ao risco é um jogo diferente agora. Risco nunca pode ser totalmente evitada, apenas na hipótese de aversão. Nós podemos chegar perto de adivinhar em risco livre, mas nós nunca iremos conseguir. Não há garantias. O sol se levantou e definir, enquanto nós sabemos e vai saber, mas não em alguns bilhões de anos.

Também uma mudança drástica, que ninguém parece pensar que é tão drástica: O Pólo Norte se derreter completamente neste verão. Que diabos está acontecendo no mundo? O Pólo Norte será provavelmente água neste verão, os retornos que costumava ser garantido já não são, e ainda por que se esforça para manter as mesmas definições de aversão ao risco que inevitavelmente nos propusemos até para situações de alto risco.

Colocar o dinheiro em uma conta poupança de juros fixa ou um certificado de depósito ou um título do Tesouro parecem ser os investimentos de risco mais um poderia fazer. Estes riscos intrínsecos embora. Se eles não conseguirem a taxa de inflação, na verdade você perde o dinheiro, deixando que eles se sentam nestas contas, e perder a oportunidade que poderia ter sido feito com o uso deles. Estas contas podem ser segurado pelo FDIC ou pelo governo, mas estes não são infalíveis quer. O que acontecerá quando o governo, que já está trilhões em dívida, tenta resgatar a Fannie Mae ea Freddie Mac? Isso vai ficar muito interessante realmente rápido.

Os fundos de investimento foram os avessos ao risco "método como da última década, e com o mercado tendo ido para o inferno, essa opção como sendo não avessos ao risco se tornou muito claro também. Eu não estou dizendo isso por causa do recente declínio no mercado. Eu tenho dito isso para os últimos anos, que os consultores financeiros que dizem que em média um ano "30" o índice Dow Jones ganha sempre se tornaram complacentes ao fato de que os dados que eles falam realmente só vai para trás 40 anos e isso não é muito de sair de quando se fala em "média 30 anos". Eu nunca confiar esses caras, porque salvar um milhão de dólares daqui a 30 anos pode até não me comprar mantimentos. (Obviamente, se o dinheiro foi investido corretamente, ele iria com o mercado, mas de qualquer forma ele ainda não faz sentido na maneira que eles fazem isto para fora).

Não estou dizendo que não há dinheiro para se ter no mercado. Mas não se trata apenas de comprar algo e segurá-lo sempre mais. É mais sobre as ondas e aproveitar todas as opções. Venda de Short e troca do dia se tornará muito mais vantajosa, já que o mercado tornou-se tão volátil, e dirigido para baixo. Não estou mesmo certo tradings vai ser tão liberal com as vendas a descoberto como têm sido.

A nova definição de aversão ao risco tem mais a ver com a ação, não inação. A inércia é colocar dinheiro em um fundo ou conjunto de ações e deixá-lo sentar. Ação é aproveitar as opções de risco acima mencionados, tradicionalmente mais elevado, que se transformam em um risco mais baixo do mercado, como temos agora. Além disso, com as taxas de juro tão baixas como elas são e do mercado atuando do jeito que está, ela só faz sentido que agora não é o momento de investir no risco "tradicionais" low avenidas, mas com investimentos de capital de risco que capitalizar o conceito de que é financeiramente mais vantajoso para gastar em um mercado como o nosso mercado atual do que está a salvar. Seja por compra de um negócio, ou através do investimento no capital de uma empresa.

Além disso, deve-se considerar "diversificação", não no sentido tradicional da palavra, apenas por compra de ações múltiplas, mas no sentido da capital, está a investir. Permite ter 100 milhões de dólares de capital, por exemplo. Se você investiu este quatro maneiras de $ 25 milhões em cada capital de risco, ações, moedas estrangeiras, e de commodities (ouro é o padrão). Com o capital de risco e ações um pode até querer considerar ter estes divididos entre os diferentes países. Obviamente, no caso de um colapso global todas essas táticas são ainda sujeitos a perder, mas novamente, quem não gostaria? De qualquer maneira não há risco "livres".

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